HellasFin: Απόδοση 22,04% για το Momentum Stocks το 2026

Η HellasFin, αδειοδοτημένη ΑΕΠΕΥ με 27 χρόνια εμπειρίας, ανακοίνωσε στις 30 Οκτωβρίου 2026 την απόδοση του χαρτοφυλακίου Momentum Stocks για το πρώτο εξάμηνο του 2026. Το χαρτοφυλάκιο κατέγραψε απόδοση 22,04% σε EUR, με ενημέρωση στις 23 Οκτωβρίου 2026, ενώ η μέση απόδοση των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR ήταν περίπου 10,3% σύμφωνα με τη σύγκριση της SPIVA. Το 2025, το Momentum Stocks είχε απόδοση 21,72% σε EUR. Από το 2019, η μέση ετήσια απόδοση του χαρτοφυλακίου σε EUR ανέρχεται σε 18,03%, με δείκτη Sharpe 1,01 και alpha 5,39%.

Η εικόνα της αγοράς

Η έκθεση SPIVA Europe Scorecard Mid-Year 2026 αποκαλύπτει ότι το 65% των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR υποαπέδωσε σε σχέση με τον δείκτη S&P World, ενώ το 63,58% των κεφαλαίων σε αμερικανικές μετοχές σε EUR υποαπέδωσε έναντι του S&P 500. Τα ποσοστά υποαπόδοσης των ενεργών κεφαλαίων ξεπερνούν το 97% σε βάθος δεκαετίας. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν τη δυσκολία της ενεργής διαχείρισης να ξεπεράσει τους δείκτες αναφοράς, ειδικά όταν συμπεριλαμβάνονται τα έξοδα διαχείρισης.

Η στρατηγική του χαρτοφυλακίου

Το χαρτοφυλάκιο Momentum Stocks βασίζεται σε επιλογή μετοχών με ισχυρό ανοδικό momentum, γεωγραφική και κλαδική διασπορά και ενεργή παρακολούθηση. Η HellasFin προσφέρει το παγκόσμιο μετοχικό χαρτοφυλάκιο Momentum Stocks με ενεργή διαχείριση και έμφαση σε μετοχές με ανοδική δυναμική. Η απόδοση του χαρτοφυλακίου, όπως φαίνεται από τα αποτελέσματα, τοποθετείται σημαντικά πάνω από τον μέσο όρο της αγοράς, γεγονός που αποδίδεται στην προσεκτική επιλογή μετοχών και στη συνεχή παρακολούθηση.

Σε ένα περιβάλλον όπου το 65% των κεφαλαίων δεν καταφέρνει να ξεπεράσει τους δείκτες, η επίδοση του Momentum Stocks ξεχωρίζει. Το χαρτοφυλάκιο momentum που προσφέρει η HellasFin φαίνεται να αξιοποιεί την ανοδική δυναμική των μετοχών, επιτυγχάνοντας αποδόσεις που υπερβαίνουν σημαντικά τον μέσο όρο. Η γεωγραφική και κλαδική διασπορά μειώνει τον κίνδυνο, ενώ η ενεργή παρακολούθηση επιτρέπει την έγκαιρη προσαρμογή στις συνθήκες της αγοράς.

Η σημασία της ενεργής διαχείρισης

Η ενεργή διαχείριση απαιτεί συνεχή ανάλυση και λήψη αποφάσεων, σε αντίθεση με την παθητική παρακολούθηση ενός δείκτη. Τα ενεργά κεφάλαια συχνά επιβαρύνονται με υψηλότερα έξοδα, τα οποία μπορεί να μειώσουν την τελική απόδοση για τον επενδυτή. Ωστόσο, όταν η στρατηγική είναι σωστά εφαρμοσμένη, μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές υπεραποδόσεις, όπως δείχνουν τα στοιχεία του Momentum Stocks.

Το χαρτοφυλάκιο momentum που διαχειρίζεται η HellasFin επικεντρώνεται σε μετοχές με ισχυρό ανοδικό momentum, γεγονός που το διαφοροποιεί από τα παραδοσιακά κεφάλαια που απλώς παρακολουθούν έναν δείκτη. Η επιλογή των μετοχών γίνεται με βάση την ανάλυση της δυναμικής τους, ενώ η γεωγραφική και κλαδική διασπορά προσφέρει προστασία από τοπικές ή κλαδικές κρίσεις.

Συμπεράσματα για τους επενδυτές

Τα αποτελέσματα της SPIVA Europe Scorecard δείχνουν ότι η πλειονότητα των ενεργών κεφαλαίων δεν καταφέρνει να ξεπεράσει τους δείκτες αναφοράς. Σε αυτό το πλαίσιο, η απόδοση του Momentum Stocks αποτελεί εξαίρεση, καθώς υπερβαίνει σημαντικά τον μέσο όρο της αγοράς. Η HellasFin, με την 27χρονη εμπειρία της, φαίνεται να έχει αναπτύξει μια αποτελεσματική στρατηγική για την επιλογή μετοχών με ανοδική δυναμική.

Η απόδοση του χαρτοφυλακίου, με δείκτη Sharpe 1,01 και alpha 5,39%, υποδηλώνει ότι η απόδοση είναι ανάλογη του κινδύνου που αναλαμβάνεται. Ο δείκτης Sharpe μετρά την απόδοση σε σχέση με τον κίνδυνο, και μια τιμή πάνω από 1 θεωρείται καλή. Το alpha 5,39% δείχνει ότι η απόδοση υπερβαίνει αυτή που θα αναμενόταν βάσει του κινδύνου, υποδηλώνοντας προστιθέμενη αξία από την ενεργή διαχείριση.

Συνολικά, η ανακοίνωση της HellasFin αναδεικνύει τη σημασία της σωστής επιλογής μετοχών και της ενεργής παρακολούθησης σε ένα περιβάλλον όπου η πλειονότητα των κεφαλαίων υποαποδίδει. Το Momentum Stocks αποτελεί ένα παράδειγμα του πώς η στρατηγική διαχείριση μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές αποδόσεις, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της αγοράς.